美国股票市场敞口
当前产品为 CV6基本永久组合、CV8研究和CV10研究。本页旧名称与规则保留历史语境，不因改名成为当前正式配置或已验证收益。
STRATEGY / C6
月度永久组合
方案已定版 · 未关联账户用股票、长债、黄金和短债的等权配置，作为长期观察的保守研究方案。保留分散，按规则恢复配置。
01 / ALLOCATION
四类资产，各占四分之一
长期美国国债敞口
黄金资产敞口
短期国库券ETF，非零息现金
以上是目标权重，持有期间会随价格漂移。无账户借款，不使用杠杆倍数；“保守”是项目内的档位名称，不代表不会亏损。
02 / RULES
执行时点，也是策略的一部分
- 01
月末形成信号
使用当时已知行情，依据各25%的目标配置冻结订单数量。
- 02
下一共同交易日执行
按下一共同交易日收盘成交，执行前不以当天新价格重新倒算目标数量。
- 03
记录变化，保留版本
区分价格漂移、成交费用与执行差异。账户启用前仍需核对版本，并保留人工确认。
展开成本与数据口径
- 对应研究
- RC-01 · A组原永久组合，主口径 A_5bps。
- 研究区间
- 2007-05-30 至 2026-11-04，4891个交易日；这是离线冻结历史，不是今日行情。
- 费用假设
- 单边成交摩擦5基点（0.05%），包含首次建仓；另有10基点压力对照。不是个人券商实际报价。
- 收益口径
- 美元名义总收益，理想分红再投资；个人税费与换汇前。复权代理不等同于实际分红到账现金账本。
- 数据边界
- 单一主供应商复权序列通过该实验的日历和数值检查，尚非全历史多源独立认证。完整假设与限制见原报告。
与早期版本有什么不同？
年度版本按年再平衡；早期月度比较按月初收盘恢复权重。当前C6采用RC-01的月末信号与次日冻结数量执行。截止日期和数据快照也不同，各版结果保留原名，不能直接替换或拼接。
03 / EVIDENCE
规则与结论，都有出处
RC-01 · 原永久组合 A 组
2026-11-07完成的商品与短债对照，保留原永久组合作为A组。阅读时选择A组及5基点主口径；其余组是研究对照。
阅读完整研究报告 ↗阅读文字结论 ↗原始年度基准与旧月度比较
保留起点与规则演变。早期结果不归入当前C6的向前成绩，也不因后续决定而改写。
原始年度基准 ↗早期再平衡比较 ↗站内保存本次报告及其直接引用附件，共10份文件，原字节与SHA256已核对。完整逐日订单、冻结原始行情和复现源码仍保留在研究工作区，未全部镜像到本页。
回看这段探索
11月6日日记记录如何澄清研究问题；它是当时的过程记录，不代表11月7日的C6定版决定。
04 / VALIDATION
从历史证据，走向可追踪的执行
已有对应报告
可查看RC-01 A组的成本、回撤与局限。历史证据不保证未来达到6%。
尚未关联模拟账户
现有模拟盘按成交时目标权重计算，C6研究按信号时冻结数量。关联前需先对齐执行口径，不能将任意账户作为C6成绩。
查看独立模拟盘 ↗由独立服务器运行；此链接不创建账户、不生成交易建议。尚未接入
没有关联真实账户或展示实盘成绩。研究定版不等于已启动真实交易。
本页记录截至2026-11-07。C6配置已由用户确定并停止优化；AI8/AI10仍在研究，本次不将其旧对照收益包装为新策略成绩。